BNM a majorat rata de bază la 9%: cum vor fi afectate creditele ipotecare?

Începând cu 17 septembrie 2026, Banca Națională a Moldovei a majorat rata de bază de la 7,5% la 9% anual. Totodată, rata pentru creditele overnight a ajuns la 11%, iar rata pentru operațiunile repo – la 9,25%.

Decizia îi vizează indirect atât pe cei care intenționează să cumpere un apartament prin credit, cât și pe proprietarii care achită deja un împrumut ipotecar.

Înseamnă aceasta că toate ratele lunare vor crește imediat? Nu neapărat. Efectul depinde de tipul dobânzii prevăzute în contract, de indicele de referință utilizat de bancă și de momentul în care dobânda este revizuită.

Ce reprezintă rata de bază a BNM?

Rata de bază este unul dintre principalele instrumente prin care Banca Națională a Moldovei influențează costul banilor în economie.

Aceasta nu reprezintă dobânda pe care clientul o achită direct pentru un credit ipotecar. Totuși, rata de bază poate influența treptat condițiile în care băncile oferă finanțare, inclusiv dobânzile aplicate creditelor noi.

Atunci când rata de bază crește, finanțarea poate deveni mai scumpă. Băncile pot revizui dobânzile pentru creditele noi, iar persoanele care au împrumuturi cu dobândă flotantă pot observa, în anumite condiții, o modificare a ratei lunare.

Este important de înțeles că majorarea ratei de bază cu 1,5 puncte procentuale nu înseamnă automat că dobânda fiecărui credit ipotecar va crește cu aceeași valoare.

Cum sunt afectate creditele ipotecare existente?

Impactul depinde, în primul rând, de tipul dobânzii prevăzute în contractul de credit.

Credit ipotecar cu dobândă fixă

Dacă aveți o dobândă fixă pentru întreaga perioadă contractuală, majorarea ratei de bază nu ar trebui să modifice rata lunară.

În cazul anumitor produse bancare, dobânda este fixă doar pentru primii ani, după care devine flotantă. Din acest motiv, este important să verificați contractul și graficul de rambursare.

Credit ipotecar cu dobândă flotantă

În cazul dobânzii flotante, costul creditului poate fi revizuit periodic. Dobânda este formată, de regulă, dintr-un indice de referință la care se adaugă marja fixă a băncii.

Rata unui credit cu dobândă flotantă poate varia atât în avantajul, cât și în dezavantajul debitorului, în funcție de evoluția indicelui de referință.

Prin urmare, rata lunară nu se modifică obligatoriu imediat. O eventuală schimbare poate apărea la următoarea dată de revizuire prevăzută în contract.

Credit ipotecar cu dobândă combinată

Unele credite imobiliare au o dobândă fixă pentru o perioadă determinată, urmată de una flotantă.

În această situație, rata lunară rămâne stabilă pe durata perioadei cu dobândă fixă, dar poate fi recalculată ulterior.

Ce se poate întâmpla cu noile credite ipotecare?

Persoanele care urmează să solicite un credit pentru cumpărarea unui apartament pot întâlni condiții diferite față de cele disponibile anterior.

Băncile ar putea:

• majora dobânzile pentru anumite credite imobiliare;

• ajusta ofertele cu dobândă fixă sau combinată;

• analiza mai atent veniturile și gradul de îndatorare;

• reduce suma maximă care poate fi acordată;

• solicita o contribuție proprie mai mare în anumite situații.

Aceste schimbări nu se aplică obligatoriu în același mod la toate băncile. Fiecare instituție își stabilește ofertele în funcție de costurile de finanțare, nivelul de risc și politica proprie de creditare.

Cu cât ar putea crește rata lunară?

Rata lunară poate crește numai dacă se modifică dobânda efectivă aplicată creditului.

De exemplu, la un credit ipotecar de 1.500.000 de lei, contractat pentru o perioadă de 20 de ani, o eventuală creștere a dobânzii de la 8% la 9,5% ar putea avea următorul efect:

Calculul este orientativ și nu include comisioanele, asigurările sau alte costuri bancare. Majorarea ratei de bază la 9% nu înseamnă automat că dobânda creditului va crește de la 8% la 9,5%.

Cum poate fi influențată piața imobiliară din Moldova?

Dacă împrumuturile devin mai scumpe, o parte dintre cumpărători ar putea amâna achiziția unui apartament sau s-ar putea orienta către proprietăți cu un preț mai mic.

Pe termen scurt, piața imobiliară ar putea înregistra:

• o cerere mai prudentă pentru apartamentele cumpărate prin credit;

• perioade mai lungi pentru luarea deciziei;

• interes mai mare pentru apartamente cu suprafețe mai mici;

• negocieri mai frecvente între cumpărători și vânzători;

• cerere mai mare pentru achitarea în rate direct de la dezvoltator;

• interes sporit pentru refinanțarea creditelor existente.

Totuși, evoluția prețurilor apartamentelor nu depinde doar de dobânzi. Oferta disponibilă, costurile de construcție, localizarea imobilului, nivelul veniturilor și ritmul dezvoltării proiectelor rezidențiale au, de asemenea, un rol important.

Prin urmare, majorarea ratei de bază nu garantează o ieftinire imediată a locuințelor.

Ce trebuie să verificați înainte de a lua un credit ipotecar?

Înainte de semnarea contractului, analizați costul total al creditului, nu doar rata lunară prezentată în oferta inițială.

Verificați:

1. dacă dobânda este fixă, flotantă sau combinată;

2. cât timp este valabilă dobânda fixă;

3. ce indice de referință este utilizat;

4. cât de des poate fi revizuită dobânda;

5. care este marja fixă a băncii;

6. valoarea dobânzii anuale efective – DAE;

7. ce comisioane și asigurări sunt obligatorii;

8. condițiile pentru rambursarea anticipată;

9. cum s-ar modifica rata în cazul creșterii dobânzii;

10. dacă venitul familiei permite achitarea unei rate mai mari.

Solicitați băncii mai multe scenarii de calcul. Este recomandat să aflați care ar fi rata lunară nu doar în condițiile actuale, ci și în cazul unei eventuale majorări a dobânzii.

Este un moment potrivit pentru cumpărarea unui apartament?

Răspunsul depinde de situația financiară a fiecărui cumpărător.

Dacă aveți venituri stabile, o contribuție proprie suficientă și o rezervă financiară pentru cheltuieli neprevăzute, cumpărarea unei locuințe poate rămâne o opțiune realistă.

Dacă rata lunară ar reprezenta o parte prea mare din venitul familiei, puteți analiza un apartament cu un preț mai mic, puteți majora avansul sau puteți compara mai multe oferte de creditare.

Nu este recomandat să alegeți proprietatea doar în funcție de suma maximă pe care banca este dispusă să o acorde. Calculul trebuie făcut pornind de la rata pe care o puteți achita confortabil pe termen lung.

Majorarea ratei de bază a BNM la 9% poate conduce treptat la credite ipotecare mai scumpe, în special în cazul ofertelor noi și al împrumuturilor cu dobândă flotantă.

Totuși, efectul nu este automat și nici identic pentru toți debitorii. Persoanele care dețin deja un credit trebuie să verifice tipul dobânzii și data următoarei revizuiri, iar viitorii cumpărători trebuie să compare DAE, condițiile contractuale și costul total al finanțării.

Doriți să cumpărați un apartament, dar nu știți ce proprietate se încadrează în bugetul dvs.? Echipa O’Key Imobil vă ajută să analizați ofertele disponibile și să identificați opțiunea potrivită necesităților dvs.

Contactați O’Key Imobil pentru consultanță și oferte imobiliare actuale.