НБМ повысил базовую ставку до 9%: как это повлияет на ипотечные кредиты?

С 17 сентября 2026 года Национальный банк Молдовы повысил базовую ставку с 7,5% до 9% годовых. Одновременно ставка по кредитам overnight достигла 11%, а ставка по операциям репо — 9,25%.

Это решение косвенно затрагивает как людей, которые планируют купить квартиру в кредит, так и владельцев недвижимости, уже выплачивающих ипотеку.

Означает ли это, что все ежемесячные платежи сразу увеличатся? Не обязательно. Последствия зависят от типа процентной ставки, указанной в договоре, используемого банком индекса и даты пересмотра условий кредитования.

Что такое базовая ставка НБМ?

Базовая ставка — один из основных инструментов, с помощью которых Национальный банк Молдовы влияет на стоимость денег в экономике.

Она не является процентной ставкой, которую клиент напрямую выплачивает по ипотечному кредиту. Однако базовая ставка может постепенно влиять на условия банковского финансирования, включая проценты по новым кредитам.

Когда базовая ставка повышается, финансирование может стать дороже. Банки могут пересмотреть проценты по новым кредитам, а владельцы займов с плавающей ставкой при определенных условиях могут заметить изменение ежемесячного платежа.

Важно понимать, что повышение базовой ставки на 1,5 процентного пункта не означает автоматического увеличения процентной ставки по каждому ипотечному кредиту на такую же величину.

Как это повлияет на действующие ипотечные кредиты?

Последствия прежде всего зависят от типа процентной ставки, предусмотренной кредитным договором.

Ипотечный кредит с фиксированной ставкой

Если процентная ставка зафиксирована на весь срок кредитования, повышение базовой ставки не должно привести к изменению ежемесячного платежа.

По некоторым банковским продуктам ставка остается фиксированной только в первые годы, после чего становится плавающей. Поэтому важно внимательно проверить договор и график погашения кредита.

Ипотечный кредит с плавающей ставкой

В случае плавающей ставки стоимость кредита может периодически пересматриваться. Обычно процентная ставка состоит из референтного индекса и фиксированной маржи банка.

Платеж по кредиту с плавающей ставкой может изменяться как в пользу, так и не в пользу заемщика — в зависимости от динамики референтного индекса.

Поэтому ежемесячный платеж не обязательно изменится сразу. Возможный перерасчет может произойти в следующую дату пересмотра ставки, предусмотренную договором.

Ипотечный кредит с комбинированной ставкой

Некоторые ипотечные кредиты предусматривают фиксированную процентную ставку на определенный период, после которого она становится плавающей.

В такой ситуации ежемесячный платеж остается стабильным в течение периода с фиксированной ставкой, но впоследствии может быть пересчитан.

Что может произойти с новыми ипотечными кредитами?

Люди, которые только планируют обратиться за кредитом для покупки квартиры, могут столкнуться с другими условиями по сравнению с предложениями, доступными ранее.

Банки могут:

• повысить процентные ставки по некоторым ипотечным кредитам;

• пересмотреть предложения с фиксированной или комбинированной ставкой;

• тщательнее анализировать доходы и уровень задолженности заемщика;

• уменьшить максимальную сумму доступного кредита;

• в отдельных случаях потребовать больший первоначальный взнос.

Эти изменения не обязательно будут одинаковыми во всех банках. Каждое финансовое учреждение устанавливает свои условия с учетом стоимости финансирования, уровня риска и собственной кредитной политики.

Насколько может увеличиться ежемесячный платеж?

Ежемесячный платеж может вырасти только в том случае, если изменится фактическая процентная ставка по кредиту.

Например, для ипотечного кредита в размере 1 500 000 леев, оформленного на 20 лет, возможное повышение процентной ставки с 8% до 9,5% может привести к следующим изменениям:

Расчет является ориентировочным и не включает комиссии, страхование и другие банковские расходы. Повышение базовой ставки до 9% не означает, что процент по конкретному кредиту автоматически увеличится с 8% до 9,5%.

Как решение НБМ может повлиять на рынок недвижимости Молдовы?

Если кредиты станут дороже, часть покупателей может отложить приобретение квартиры или обратить внимание на недвижимость с более доступной стоимостью.

В краткосрочной перспективе на рынке недвижимости могут наблюдаться:

• более осторожный спрос на квартиры, приобретаемые в кредит;

• увеличение времени, необходимого для принятия решения;

• рост интереса к квартирам меньшей площади;

• более частые переговоры между покупателями и продавцами;

• увеличение спроса на рассрочку непосредственно от застройщика;

• рост интереса к рефинансированию действующих кредитов.

Однако стоимость квартир зависит не только от процентных ставок. На нее также влияют объем доступного предложения, затраты на строительство, расположение объекта, уровень доходов населения и темпы развития новых жилых проектов.

Поэтому повышение базовой ставки не гарантирует немедленного снижения цен на жилье.

Что проверить перед оформлением ипотечного кредита?

Перед подписанием договора необходимо оценить полную стоимость кредита, а не только размер ежемесячного платежа, указанный в первоначальном предложении.

Обратите внимание на следующие условия:

1. является ли процентная ставка фиксированной, плавающей или комбинированной;

2. в течение какого периода действует фиксированная ставка;

3. какой референтный индекс используется;

4. как часто может пересматриваться ставка;

5. какова фиксированная маржа банка;

6. какова годовая эффективная процентная ставка;

7. какие комиссии и страховые платежи являются обязательными;

8. каковы условия досрочного погашения;

9. как изменится платеж в случае повышения процентной ставки;

10. позволит ли доход семьи выплачивать более высокий ежемесячный платеж.

Попросите банк предоставить несколько вариантов расчета. Желательно заранее узнать, каким будет ежемесячный платеж не только при текущих условиях, но и в случае возможного повышения ставки.

Подходящее ли сейчас время для покупки квартиры?

Ответ зависит от финансовой ситуации каждого покупателя.

Если у вас стабильный доход, достаточный первоначальный взнос и финансовый резерв на непредвиденные расходы, покупка жилья по-прежнему может оставаться реалистичным решением.

Если ежемесячный платеж будет составлять слишком большую часть семейного дохода, можно рассмотреть квартиру с более доступной стоимостью, увеличить первоначальный взнос или сравнить предложения нескольких банков.

Не рекомендуется выбирать недвижимость только на основании максимальной суммы, которую готов предоставить банк. Расчет должен исходить из суммы ежемесячного платежа, которую вы сможете комфортно выплачивать в долгосрочной перспективе.

Повышение базовой ставки НБМ до 9% может постепенно привести к удорожанию ипотечных кредитов, особенно новых банковских предложений и займов с плавающей процентной ставкой.

Однако последствия не наступают автоматически и не будут одинаковыми для всех заемщиков. Владельцам действующих кредитов необходимо проверить тип процентной ставки и дату ее следующего пересмотра. Будущим покупателям следует сравнить полную стоимость кредитования, договорные условия и все дополнительные расходы.

Хотите купить квартиру, но не знаете, какая недвижимость соответствует вашему бюджету? Команда O’Key Imobil поможет проанализировать актуальные предложения и подобрать подходящий вариант с учетом ваших потребностей.

Обратитесь в O’Key Imobil за консультацией и актуальными предложениями недвижимости.